北極星配售電網訊:7月22日，《國家能源局關于推進新能源微電網示范項目建設的指導意見》(以下簡稱“意見”)發(fā)布，鼓勵2015年各省(市、區(qū))申報1～2個新能源微電網項目，在建設中，按照能源互聯網的理念，采用先進的互聯網及信息技術，實現能源生產和使用的智能化匹配及協同運行，以新業(yè)態(tài)方式參與電力市場，形成高效清潔的能源利用新載體。 評論：該意見體現了政府對前期微網示范項目的信心和支持。新能源微電網既是解決新能源集中在西部就地消納比例低等問題，也是對落實此次電改提出的發(fā)電、售電放開問題，邁出了重要一步。強調市場化運作，促進減排目標完成的同時激發(fā)市場活力。指導意見明確將"微電網市場化運行機制"作為重點部分，要求投資方詳細計算投入產出比。既促進市場化運作，也鼓勵降低成本提升性能。
首次在電網系統中將"互聯網+"提升到戰(zhàn)略高度。指導意見明確新能源微電網是"互聯網+”在能源領域的創(chuàng)新性應用，并從技術規(guī)范上要求新能源微電網要具備"從發(fā)電到用電的智能能量管理系統"。
風險因素：新能源微電網配套政策低于預期;新能源微電網示范項目推進緩慢;配售電放開落實低于預期。
投資策略：微網頂層設計激活三大投資主線。投資機會一：微網領域儲備扎實的二次設備供應商。首推繼保龍頭四方股份，公司參股售電公司并成立"微網事業(yè)部"，積極布局新能源微電網;參與了多個風力、光伏電站的智能變電站系統，在小型新能源電站的并網、儲能等應用方面收獲了豐富的經驗。投資機會二：在用電側提供新能源微網產品和解決方案的供應商。在儲能應用領域我們看好技術成熟并已經成功商業(yè)化應用的的鉛炭龍頭企業(yè)南都電源和圣陽股份;在新能源微網解決方案提供領域，建議關注中恒電氣和智光電氣。投資機會三：分布式光伏運營商。建議關注：林洋電子(分布式光伏+智能電表)、陽光電源(光伏+儲能)。